炎陵县森林茂盛，河流密布，蕴藏着丰富的水能资源。从上世纪五十年代开始，炎陵即兴起了开发小水电第一轮高潮。近年来，炎陵县委、县政府提出了 “以林养水活旅游、以水办电兴工业、以工哺农促生态”的大循环经济思路，作出了 《关于加快小水电建设步伐的决定》，按照 “谁投资，谁所有，谁受益”， “谁有资金和积极性就优先审批给谁开发”的原则，并实行 “新电新价”等一系列优惠政策，鼓励县内外私营业主投资办电。目前，全县共有小水电站123座，投资总额达12.18亿元，装机容量达21.11千瓦。
　　以小水电开发为突破口，坚持走资源开发型与市场主导型相结合的发展之路，大力发展生态特色工业经济。该县以九龙工业园区为平台，重点培育和形成了纺织和材料等年产值过亿元的优势产业群，相继引进了银太纺织、东信棉纺、精成钨业等投资过亿元的大项目。日前，九龙工业园入园企业达42家，全县上规模企业20余家，产值过亿元企业有3家。炎陵有望成为全国最大的玻纤建设基地和纺织建设基地。